ASO-rahoituksen vertailu – oma vs. lainaraha
Tämä raportin laskelmat on tehty inflaatiokorjatusti käyttäen suositeltua menetelmää, jossa jatkuvat kassavirrat (kuten vastikkeet ja lainanlyhennykset) diskontataan ajanjakson keskipisteeseen. Näin saadaan tarkempi ja vertailukelpoinen kustannusarvio nykypäivän rahassa.
1. ASO omalla rahalla
- ASO-maksu: 30 000 € (sijoitetaan omista säästöistä)
- Palautus 10 v päästä (3 % indeksituotto): 40 317 €
- Palautuksen reaaliarvo (diskontattu 2 % inflaatiolla): 33 927 €
- Reaalinen tuotto: 3 927 €
- Vastikkeet 750 €/kk → 90 000 € nimellisesti
- Diskontatut vastikkeet (puoliväliin): 81 516 €
→ Reaalinen nettokustannus: 81 516 € – 3 927 € = **77 589 €**
2. ASO lainarahalla
- ASO-maksu: rahoitetaan lainalla (30 000 €)
- Korko: 3 % → kuukausierä n. 284 €
- Kokonaislainamaksut: 34 080 €
- Lainan maksujen reaaliarvo (diskontattu 2 % inflaatiolla): 27 279 €
- ASO-palautus nimellisesti: 40 317 €
- Reaaliarvo palautukselle: 33 927 €
- Diskontatut vastikkeet: 81 516 €
→ Reaalinen nettokustannus: 81 516 € + 27 279 € – 33 927 € = **74 868 €**
Termien selitykset
Diskontattu arvo on tulevaisuudessa saatavan rahan todellinen arvo nykyhetkessä (taustaa: rahan ostovoima vähenee ajan myötä). Reaalinen arvo kertoo, paljonko tulevaisuuden euro on arvoltaan tänään. ASO-indeksi on laskennallinen prosenttiluku, joka perustuu rakennuskustannusindeksin kehitykseen todellisessa kohteessa vuosina 2018–2024.
Johtopäätös
Molemmat ASO-vaihtoehdot ovat selvästi edullisempia kuin vuokra-asuminen (135 000 € nimelliskustannus 10 vuodessa). Reaalisesti tarkasteltuna lainalla rahoitettu ASO-asuminen tuottaa hieman pienemmän kokonaiskustannuksen kuin omalla rahalla rahoitettu. Tämä johtuu siitä, että inflaatio syö lainan maksujen arvoa tehokkaammin, kun taas omaan pääomaan kohdistuu ostovoiman heikkenemistä.
Lopuksi
Mikäli 30 000 euroa pidetään säästötilillä 0,5 % korolla, on sen reaalinen arvo 10 vuoden kuluttua 25 869 € (inflaatio 2 %).
